La fiscalidad de los criptoactivos está experimentando un cambio significativo en Europa, con varios países implementando o considerando nuevas medidas que podrían impactar profundamente a los inversores. A continuación, analizamos las novedades fiscales más relevantes y sus posibles consecuencias, comenzando por España:
España:
- Si bien España no ha propuesto cambios drásticos para 2025, es crucial entender el marco fiscal actual y las modificaciones ya programadas.
- Las ganancias de capital derivadas de la venta, permuta y conversión a moneda fiduciaria de criptoactivos se gravan con tipos de hasta el 28%, con la posibilidad de que este porcentaje aumente al 32%.
- Para 2025, se ha aprobado un aumento en la fiscalidad para las ganancias superiores a 300.000 euros, que pasarán a tributar al 30% en lugar del 28% actual. Este cambio afecta a las ventas de criptomonedas, intereses, staking, y otras ganancias patrimoniales.
- Este aumento del 2% en el último tramo impositivo podría impulsar a algunos inversores a considerar vender sus activos antes de que finalice 2024 para evitar la nueva tasa, asumiendo que no obtendrán una rentabilidad superior a ese 2% manteniendo la inversión durante un año más.
- Es importante destacar que una vez declarados los criptoactivos, es difícil escapar al control de Hacienda, y cualquier aumento fiscal futuro podría ser inevitable.
Otros Países Europeos:
- Francia:
- Propone gravar las ganancias no realizadas de Bitcoin para patrimonios superiores a 800.000€ a partir de 2025.
- Este impuesto se aplicaría anualmente sobre el valor de las tenencias, obligando a los titulares a liquidar parte de sus activos para cubrir los impuestos.
- La medida busca alinear la legislación con directivas de la Unión Europea para rastrear las tenencias de criptomonedas.
- El debate en el senado francés plantea la posibilidad de que este impuesto sustituya al impuesto sobre el patrimonio inmobiliario, dirigiéndose a activos latentes como bienes inmuebles no utilizados, bienes de lujo y criptomonedas.
- Italia:
- Ha propuesto un aumento del impuesto sobre las plusvalías de inversiones en criptoactivos del 26% actual al 42% en 2025.
- Este incremento afectaría tanto a las ganancias por venta como a las del staking.
- Se eliminaría el límite de ganancias de capital exento de impuestos, que actualmente es de 2.000€.
- Esta medida colocaría a Italia como el país con el tipo impositivo más alto para las ganancias de capital en criptoactivos.
- Dinamarca:
- El Consejo Fiscal danés propone un sistema de tributación por inventario, que gravaría incluso las ganancias no realizadas de criptoactivos.
- Se evaluaría el valor de las tenencias al final del año fiscal y se gravarían las variaciones de valor, independientemente de si los activos se han vendido o no.
- Este sistema podría compensar las ganancias de criptoactivos con pérdidas en otros productos financieros.
Posibles Consecuencias:
- Fuga de capitales: Los inversores podrían optar por trasladar sus activos a países con impuestos más bajos, como Suiza o Malta. La simplicidad para mover criptoactivos digitalmente facilita esta migración.
- Ventas forzadas: Para poder pagar los impuestos sobre las ganancias no realizadas, muchos inversores podrían verse obligados a vender sus criptoactivos, lo que podría generar una mayor volatilidad en el mercado.
- Menor atractivo para la inversión: El aumento de la fiscalidad podría reducir el interés en invertir en criptomonedas, especialmente para los pequeños inversores. Algunos podrían preferir productos derivados que tienen una menor tasa impositiva.
- Incentivo al uso de operadores no autorizados: Para evitar los impuestos, algunos inversores podrían recurrir a plataformas no reguladas.
- Impacto en el ecosistema tecnológico: Las empresas de blockchain, startups de DeFi y proyectos de inteligencia artificial podrían verse desincentivadas a establecerse en países con regímenes fiscales más exigentes.
- Tengamos en cuenta que muchos trabajadores del sector tecnológico prefieren percibir parte, o la totalidad, de sus salarios en criptomonedas.
Conclusión:
El panorama fiscal para los criptoactivos en Europa está en constante cambio. Los inversores deben estar atentos a las nuevas regulaciones y evaluar cómo estos cambios afectarán sus estrategias de inversión. Es crucial recordar que la fiscalidad sobre criptomonedas es un tema complejo y en desarrollo, y la información aquí proporcionada no debe ser considerada como asesoramiento financiero. La naturaleza digital de los criptoactivos presenta desafíos únicos para los gobiernos, que deben encontrar un equilibrio entre la necesidad de recaudar impuestos y el riesgo de desincentivar la innovación y la inversión.